“今天你买（卖）了吗？”这是近期网络上流行的问候语，意思大概是说股市正成为人们茶余饭后的话题。

　　事实上，股市这波行情真正改变的是人们的生活方式、消费观念。而保险业似乎成为了股市这股热潮的“牺牲品”。



　　保单销售受影响

　　“股市这么好，保单的确不好卖。”昨日，一位从事保单销售的业务员小戴向记者抱怨。事实上，这段时间，与小戴有着同样经历的业务员不在少数。

　　一位接受记者采访的保户道出其中原委，以前一些保险公司在推销保单时，告诉消费者可获得一定比例的分红，“可是现在股市每天一个涨停板，保单分红实在没有什么吸引力”。

　　据业内人士透露，受5月底大盘调整拖累，一些公司的银行保险业务遭到股市分流。以往颇受欢迎的投连险保费收入，自6月1日起遭遇了近半年来的首次缩水。

　　而另外两类银保产品万能险、分红险，因收益率相对偏低，未能引发投资者购买欲望，保费收入也只能勉强与前期持平。

　　对此，保险业内人士表示：“股市好影响到保单销售也很正常。”该人士分析说，以银保类产品为例，除产品自身原因，银行在此类保单销售中也扮演重要角色，“现在股市这么火，银行自然更愿意推荐基金产品而不是保险产品”。

　　退保潮应尽量避免

　　当银保产品销售经历着全线缩水的尴尬时，市场上出现另一种担忧：保险公司可能面临新一轮退保潮。

　　上海一家合资寿险公司的代理人也证实了这种说法。他告诉记者，不少代理人都接到了投保人的退保要求，数量较平时有显著增长。

　　据上海保监局公布的统计数据显示，一季度上海寿险业务退保大幅增加，各寿险公司退保金支出共计18.2亿元，同比增长高达90.71%。

　　而退保潮并非是上海的特例，甚至有市场人士称，退保幅度增加一倍的地区都有。

　　首都经贸大学保险系教授庹国柱在采访中表示：“保险公司出现退保潮属于正常现象。”事实上，即使在欧美一些保险市场较成熟的国家，也出现过因为股市红火引发的退保潮，这的确会使保险公司流动性出现危机，“但对整个保险业的影响有限”。

　其实，如果投保人希望将保单变现炒股，退保并非惟一选择。



　　一位寿险理财师告诉记者，“投保人可以考虑保单借款”，他指出，一般非消费性保单都可以被用来向保险公司借款，保险公司会根据保单现金价值的70％到90％支付借款，一旦投保人还清借款，保单将继续生效，“保单借款的方式可以让投保人获得一笔临时资金进行投资，也能在投保人需要保障时恢复保单功能”。

　　投连险再成焦点

　　于是，曾遭遇退保风波的投连险再次成为市场焦点。因与股市紧密挂钩的产品特质，股市火爆期间，投连险产品销售可谓“一枝独秀”。

　　从平安、太平人寿两家公司此前公布的投连险账户净值看，其单位净值一年飙升了70%－80%。而专注于投连险产品的瑞泰人寿最为激进的成长型投资账户，2006年的投资收益甚至达到了107％。

　　然而，保险业专家提醒，我国资本市场和保险市场的历史提醒人们不要盲目乐观，被目前的牛市迷惑双眼。2002年发生的投连险退保潮，正是由于消费者没有得到预期的收益率而爆发的。一旦目前热销的投资型保险的高收益率在资本市场冷却后，达不到消费者的高预期，必然会出现大面积的退保。

　　事实上，5月30日以来股市出现的一波震荡，已经让一些公司进账的投连险保费收入有所减少，不少计划再推投连账户的公司，目前已暂停推行计划；也有公司看到股市震荡隐忧后正考虑将部分投连产品加以停售。

　　而记者从中宏人寿获得的信息是，鉴于早年投连险退保风波的教训，考虑到股市波动风险，近期不会推出投连险产品。

（国际金融报/张颖）