[关键词] 保险公司；指标体系；经营成效
一、评价指标体系建立
(一)建立评价指标体系的目的与意义
建立保险公司经营成效评价体系的目的是为了更客观地衡量保险公司的经营成果。具体来讲，建立评价指标体系可以科学、系统地判断一个保险公司的经营成效，识别影响保险公司经营成效的各种因素，考量各因素对保险公司经营成效影响的权重，为保险公司经营活动提供决策帮助，对保险公司的风险评估也起到一定的参考作用。
(二)建立评价指标体系的指导准则
对某一系统的评价，就是评定该系统的价值。评价不仅要提出若干替代方案，而且还要通过系统评价技术从众多的替代方案中找出所需的最优方案。然而，系统往往是多目标的，这些目标或指标构成一个体系，不同的方案可能在不同的指标上各有所长，这时很难确定哪个方案最优，在评价时应对这些目标进行全面的、系统的、综合的评价。根据这一特点，我们建立评价指标体系时应遵循如下原则：科学性、合理性；全面性、系统性、综合性；指标的可评判性、评价可操作性。
二、评价指标体系指标选取
对于保险公司，其经营成效好坏很大程度上取决于其经济收益，因此，在评价时重点要考虑其经济效益方面的指标。为了尽可能得到客观的评价结果，评价指标必须具有可比性，而且最后的评价结果应该是可量化的。此外，评价一个公司的经营成效还必须与其所在的环境相结合。最后，在评价过程中还应注意公司经营的成长性，只有一个具有发展潜力的公司才会最终在市场竞争中存活下来。评价保险公司经营成效要从企业经营的经济效益、社会效益及企业发展潜力三个方面来考虑，这三个指标又分别由不同的子指标所构成。
(一)经济效益
经济效益是指从经济的角度衡量保险公司经营成效，主要衡量指标由保险公司的资产收益率、股东收益率、偿付能力充足率及保费增长率四个指标组成。
1.资产收益率=净利润/资产总额
该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。这个指标一定程度上反映了公司管理层的努力。
2.股东收益率=净利润/股东权益
净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，是指利润额与平均股东权益的比值，该指标越高，说明投资带来的收益越高。
3.偿付能力充足率=(认可资产-认可负债)/最低偿付能力额度
偿付能力是考察保险公司经营情况最重要的指标之一，它直接关系到公司持续经营能力的高低。影响保险公司偿付能力的因素很多，对于我国保险公司而言，影响它们偿付能力的常见因素有资本金增长远低于资产增长的速度、保险公司不良资产增多、资本市场不成熟、资金运用效率低、寿险公司的利差损负担较重、非寿险公司的应收保费和未决赔款问题严重等。
全球各国、各地区根据自己的经济状况与法律、法规等制定衡量保险公司的偿付能力的标准。中国保监会也一直把偿付能力监管作为保险监管工作的重点，颁布了有关保险公司偿付能力额度及监管指标的管理规定，明确规定保险公司偿付能力的计算原则。可采用偿付能力充足率来反映保险公司的偿付能力情况，计算方法可参考2003年3月24日中国保监会发布的《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》。
4.保费增长率=(当年保费-上年保费)/上年保费
为了反映保险公司的财务收入稳定程度，在对保险公司经济效益的考察范围中加入了保费增长率。
(二)企业发展潜力
1.企业形象
作为一种提供金融产品的服务性企业，保险公司的企业形象直接影响了公众对其产品的选择，对其保险收入有着直接的影响。因此，对保险公司而言，关注企业形象也就是关注了自身未来的发展。判断企业形象可以从客户满意度、企业信用等级、社会认知度等几个方面进行。
(1)客户满意度
客户是企业生命所在，为客户提供优质服务的直接目的是吸引新用户，产生业务收入，而更深层次的目的则是留住老客户并提高他们的忠诚度。要提高客户忠诚度。需要首先了解客户对现有服务的满意度，从中找出差距，进一步提高客户满意度水平。
(2)企业信用等级
保险公司信用评级源于投保人和保险公司二者间存在着严重的信息不对称。投保人为了保护自身权益，保险公司为了鼓励投保人参与投资，均需要独立的、高质量的信息分析机构，信用评级机构因此应运而生。
西方经济成熟国家的政府都承认，包括保险公司评级机构在内的信用评级是提高保险市场效率的重要手段。从长期来看，信用评级有较高的可信度，可作为政府监管的重要工具。同时，好的信用等级也对公司在市场上提高形象有着极大的帮助。目前，世界上知名的评级机构有标准普尔、A.M.Best、菲奇评级公司、穆迪投资咨询公司等，这些机构分别采用自己的模型综合地、全面地对各行业公司进行评定。
(3)社会认知度
行业的发展、公司业务的兴旺都是建立在公众对保险的需求上，因此，一个具有良好社会认知度的公司必定在市场上更易拓展。
2.市场地位
保险公司市场地位反映了企业当前的实力，也对企业日后的发展有着举足轻重的影响。判断保险公司市场地位可以从市场占有率、市场增长率两个方面进行。
保险公司的市场占有率反映了公司当前的业务实力。实力强，公司以后的发展就更有基础。保险公司市场增长率则反映了公司发展的稳定性，只有一个持续稳定发展的公司才能在激烈的竞争中长期生存下去。
3.创新性
与所有其它企业一样，因循守旧只能导致失败。保险公司也需要具备一定的创新能力促进公司的健康发展。保险公司是提供金融服务产品的企业，其创新性主要体现在对保险产品的创新和提供新的金融服务两个方面。通过保险产品创新，保险公司不仅可以率先获得重要的客户资源，取得良好的经济效益，而且可以获得开拓者的声誉，树立起良好的品牌形象。相反，如果保险公司的产品缺乏创新和吸引力，企业就很难成长。作为金融服务行业的一个重要组成部分，保险公司的服务创新对其收入有着直接的影响。
(三)社会效益
企业作为一个社会实体不仅需要获得一定的经济效益，同样也必须具备一定的社会效益。例如，一个效益很好的企业如果具有极强的污染性，该企业的存在性就要受到怀疑，程度严重者就不能允许其继续存在。衡量保险公司的社会效益主要有两个方面：一是税收，也即对国民经济及地方经济的贡献；另一个是人才的培养，尤其在我国保险业仍处于初级发展阶段时，这一指标更是一个不容忽视的因素。
三、评价体系结构及指标权重
经济效益这一子指标体系可以用定量方式进行比较，但是，有关企业形象、企业发展潜力、社会效益等子体系由定性指标组成，为了尽可能全面地评价一个保险公司的经营成效，可以引入层次分析法来得到各个指标在评价保险公司经营效果时的权重，据此来对保险公司的经营效果予以评价。
层次分析法是美国著名运筹学家、匹兹堡大学教授T. L.Saaty于20世纪70年代中期提出的一种实用的多准则决策方法。它把复杂问题分解为各个组成因素，并将这些因素按支配关系形成有序的递阶层次结构，通过两两比较的方法确定层次中诸因素的相对重要性，最后综合判断以决定决策诸因素相对重要性的排序。这种方法能够统一处理决策中的定性与定量因素，具有实用性、综合性、系统性、简洁性等优点，现已得到了广泛的应用。
我们根据这一指标体系发放了一个有关各指标之间相对重要程度的问卷，并利用这一问卷对国内保险界的26位管理人员进行了咨询，得到了他们对于各子指标之间的相对重要程度的判断。对问卷调查所得到的结果，进行了信度分析，以判断这些指标的可靠性，在满足一定收敛效果的前提下，进一步分析得到各子指标在评价一个保险公司经营成效中的权重值，如图1所示。
四、保险公司经营效果的评价
根据上述原则建立的保险公司经营成效评价指标体系是一个多指标的结构，并运用层次化结构设定测评指标，由表及里、深入清晰地表述衡量保险公司经营效果评价指标体系的内涵。从图1中可以看出，在保险公司经营成效评价体系中，经济效益指标的权重为0.65，表明对当前管理者来讲这一指标在整个评价指标体系中占有绝对重要的地位。显然，经济效益对于保险公司来讲是极其重要的，其中，资产收益率在整个评价体系中所取得的权重为0.31，远大于其它指标的权重，反映了资产收益率是保险公司经营成效的重要影响因素，对经济效益和经营成效的贡献最大。同时，可以看到保险产品创新权重为0.04，意味着对一个处于当前市场环境下的保险公司而言，产品创新对其经营成效的影响不大。
该体系列出了影响保险公司经营成效的各种因素，在此基础上可以进一步计算这些因素对经营成效的影响程度，对保险公司的经营管理有着借鉴作用。此外，还可以对保险公司的经营成效进行科学合理的评价，在一定程度上可以起到风险预警作用。
[参考文献]
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（原载《保险研究》2007年第9期）
